明年全年HBM全部售罄
当地时间12月17日美股盘后，全球存储芯片巨头美光科技公布2026财年第一财季报告 。财报显示 ，公司第一季度营收为136.4亿美元 ，同比增长57%；按GAAP口径计算毛利率为56%；按GAAP口径计算，净利润为52.4亿美元 ，摊薄后每股收益为4.6美元 ，均超出市场预期 。
美光管理层在电话会上反复强调，当前内存行业正面临严重的供需失衡，且短期内无解。“我们相信 ，在可预见的未来 ，行业总供应量将远低于需求，好日子还在后头 。”美光科技董事长 、总裁兼首席执行官Sanjay Mehrotra直言 。
业内认为 ，美光超预期的财报和业绩指引 ，为近期动荡的AI板块注入信心。
当地时间12月18日，美光科技高开 ，一度涨近17% ，截至发稿涨幅有所收窄。
“第一季度，美光在公司整体层面以及所有业务部门均实现了创纪录的营收和显著的利润率扩张 。营收 、毛利率、每股收益和自由现金流都将在第二财季创下新高 ，预计公司的业务表现将在整个2026财年持续走强 。 ”Sanjay Mehrotra表示 ，美光已成为AI生态中不可或缺的关键支撑者，公司正在持续投资 ，以满足客户对存储和内存不断增长的需求。
从业务类型来看 ，美光云存储业务营收52.8亿美元，同比翻倍增长；核心数据中心业务营收为23.8亿美元，同比增长4% 。公司称 ，这两个业务部门的增长主要受益于更高的产品定价 。
业绩指引方面 ，美光预计第二财季营收为187亿美元；GAAP口径下，毛利率预计为67.0% ，摊薄后每股收益预计为8.19美元 ，均超出市场预期。Wedbush预计，到今年年底 ，DRAM价格至少将上涨30% ，而NAND闪存的价格至少将上涨20% 。彭博行业报告也认为，存储芯片价格在短期内不太可能停止上涨 。
Sanjay Mehrotra透露 ，公司2026年全年HBM的供应量已就价格和数量与客户达成协议 ，全部售罄。“这种紧张状况将‘持续到2026日历年并延续至此后’ 。在中期内，我们只能满足几个关键客户大约二分之一到三分之二的需求 。 ”他说。
明年资本开支上调至200亿美元
最值得关注是 ，美光对HBM市场前景的大幅上调 。公司预测 ，HBM的整体有效市场（TAM）将以约40%的年复合增长率，从2025年的约350亿美元增长到2028年的约1000亿美元 。“这一千亿美元的里程碑，现在预计比我们之前的展望提前了两年到来。”Sanjay Mehrotra表示 ，这个数字甚至超过了2024年整个DRAM市场的规模。
面对巨大的需求缺口 ，美光正在加大投资力度 。公司CFO Mark Murphy宣布，将2026财年的资本支出预算从之前的180亿美元上调至约200亿美元 ，增加的投资将主要用于支持HBM供应能力和1-gamma DRAM节点的量产 。
供应短缺正在改变内存供应商与客户之间的关系。Mehrotra透露 ，美光正在与“几家关键客户 ”就多年期合同进行深入讨论，这些合同不仅涵盖DRAM ，也包括NAND 。“这些正在讨论中的合同与以往的长期协议（LTA）截然不同 ，它们有具体的承诺和更强的合同结构 。 ”Mehrotra表示，这与过去通常为期一年的合同不同 ，这些是多年期的。
此外 ，美光还上调了对服务器 、PC及移动等多个终端市场的需求预期 。Mehrotra表示，内存已从一个系统组件转变为决定产品性能的“战略资产” ，无论是数据中心还是边缘设备 ，AI体验都离不开充足的内存支持 。
东财图解·加点干货手机上咋买股票:买自己公司的股票-新加坡国家AI计划放弃Meta模型 转向阿里千问
股票配资公司首荐亿万配资:我要配资平台-日本央行年内最后一次议息会议在即 高市早苗还在施压？
股票配资开户公司:全国前三配资公司-实探｜浦东街头 方向盘自己转：一场AI与车的“共舞”
科创板股票开户有什么条件:网络股票配资平台-全球存储巨头掀涨价潮！三星据称大幅上调DRAM和NAND价格
股票软件中10大排名:公司高层买自己公司的股票-大涨后游戏股座次洗牌：有人凭千亿市值登顶 有人掉出前三强
股票开户哪个券商好:中国十大配资公司平台官网-存储将迎“超级周期”？多国芯片巨头上调产品报价 这一分支或面临长期短缺
天创网app-10倍杠杆配资_炒股配资_国家允许的配资平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
当地时间3月11日，美国白宫贸易顾问纳瓦罗表示，12日不会对加拿大钢铝产品征收50%的关税。当天早些时候，加拿大...
7月25日，上海2025年第六批次土地拍卖圆满收官。 据了解，这场持续两日的土拍盛宴，8宗地块悉数成交，总揽金28...
本周末影响市场的重要资讯有：雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿；中央第四指导组围绕综合整治新能源汽车行业...
人民银行副行长邹澜7月14日在国新办新闻发布会上表示，市场普遍预期美联储下半年重启降息，主要发达经济体处于降息周期，...
国务院新闻办公室9日发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书，澄清中美经贸关系事实，阐明中方对相关问题的政策立场...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
界面新闻记者|郭净净华为前高管创业的思格新能源（上海）股份有限公司（简称“思格新能源”）近日正式递交港交所主...
据新华社报道，伊朗总统佩泽希齐扬24日在致伊朗人民的公开信中表示，经过伊朗人民英勇抵抗，这场由以色列挑起、持续12天...
关税，又有新消息！ 北京时间7月11日早间消息，美国总统特朗普宣布，将自8月1日起，对自加拿大进口的商品征收35%...
界面新闻记者|孙艺真界面新闻从业内人士处独家获悉，原天风证券（601162.SH）宏观首席分析师宋雪涛于3月...
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
3月24日，海洋王照明科技股份有限公司（以下简称“海洋王”，002724.SZ）早盘一字跌停，此后股价拉涨，尾盘封涨停板...
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
3月24日，易方达国证自由现金流ETF公开发售。该产品跟踪国证自由现金流指数，这个指数是什么？有哪些优势？投资价值如何？...
记者王珍中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣周一在“中国发展高层论坛2025...
